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37年来第4次美债收益率倒挂 基民投资要注意什么?

时间:2019-08-21
?第一财务5分钟撩基|过去37年来美国第四次债务收益率上下颠倒!资本投资应该注意什么?

昨晚(8月12日),美国股市大幅下挫,标准普尔500指数下跌1.22%,道琼斯工业平均指数下跌1.48%,纳斯达克指数下跌1.2%。

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市场分析师称,这是因为美国国债收益率正在倒挂。那么美国国债的收益率到底是什么?

在你挂断之前,有一个简单的背景要理解。也就是说,一般来说,债券的成熟期越长,其收益率就越高。例如,5年期政府债券的收益率通常高于3年期政府债券的收益率。这是因为成熟期越长,流动性越差,回报越高,补偿流动性不足。

在上文中,回报率是具有较短期限的债券,而不是具有较短期限的债券。

美国债券收益率倒挂意味着美国10年期国债收益率比3个月短期债券收益率低40个基点。这种情况分别在1989年和2000年发生过三次。在2006年,然后在1990年,2001年和2008年,出现了金融或经济危机。因此,人们认为美国债券收益率的颠倒可能表明经济将下滑。

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这与我们的公民有什么关系?

首先,如果出现真正的经济衰退,那么投资美国股票的QDII基金肯定会受到影响,通常会产生不利影响。

其次,当经济陷入衰退时,避险需求将推高黄金价格,这将有利于黄金基金。

最后,当前世界经济一体化水平越来越深。如果美国股市崩盘,全球股市很有可能受到影响。

当然,这只是一个小版本的话,让我们也看看网民们说的话。

(以下评论来自基金投资App的讨论社区。)

网友A:解释黄金将在一年内再次上涨几次。

编者的观点:如果出现真正的经济衰退,那么黄金可能会实际上升。这位网友的思路非常清晰,而且非常具有前瞻性!

网友B:将投入美国国债的资金收回你自己的股票市场。

虽然目前美国国债收益率上下颠倒,但你仍然关注A股,所以我们不妨看看A股在美国国债收益率倒挂之后的表现,以及一定程度的黄金。

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统计数据显示,上证综合指数上涨和下跌,而黄金涨幅较大或跌幅较小,2006年2月后的两年内涨幅较大,为75.24%。

这很重要。

对于黄金来说,作为对冲资产是值得的。

就A股而言,我们可能需要根据我国的具体情况做出决定。

美国股市大量投资的投资者应该防范2000年美国股市大幅下跌的风险。

国信期货也表示:

8月7日,美国国债基准收益率跌至1.61%,导致美国国债收益率出现严重上行,欧洲政府债券收益率大幅下挫,加剧了投资者对经济衰退的担忧,导致资金涌入黄金和白银等避险天堂。事实上,债券收益率下降将促使央行采取宽松政策,有些国家甚至进入负利率区域。 Wind数据显示,自今年以来,已有20多个主要国家和地区宣布降息。随着全球央行降息,投资者押注美联储将很快降息,期待更多的黄金和白银。

陶然

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